Вчера "Лукойл", одна из крупнейших российских нефтяных компаний, выпустила облигации, которые при желании могут быть конвертированы в акции, на сумму 350 млн долларов. Они призваны заменить уже существующие облигации и подкрепить заявку компании на участие в приватизации "Славнефти" - одной из немногих нефтяных компаний, которая пока остается государственной.

К пятилетней облигации прилагается 3,5-прщцентный купон с доходом при погашении в размере 7%. Конверсионная премия облигации должна составить от 22 до 27%.

Данная операция позволит "Лукойлу" заменить существующие облигации, срок погашения которых истекает в следующем году. Нынешние облигации, выпущенные в 1997 году, продаются с конверсионной премией в размере 289%. Они сразу стали пользоваться спросом на рынке, несмотря на высказывавшиеся опасения по поводу стиля работы руководства "Лукойла" и стратегии компании. В плане капитализации рынка и объема производства "Лукойл" уступает "Юкосу".

Значительная часть облигаций была направлена во взаимные инвестиционные фонды, которые занимаются арбитражными операциями и которых мало волнуют такие проблемы компании, как получение прибыли или увеличение производства.